مؤخراً، أعلنت شركة “فانتازيا جروب” الصينية، التي تعاني من صعوبات مالية، عن خططها لإعادة هيكلة ديونها الخارجية، حيث تشمل هذه الخطط إصدار أسهم جديدة وسندات قابلة للتحويل وسندات مضمونة طويلة الأجل، وذلك في محاولة للتغلب على أزمة الديون التي تواجهها.
إعادة هيكلة الديون
تسعى “فانتازيا” إلى إعادة هيكلة نحو 4.66 مليار دولار من ديونها الخارجية، من خلال إصدار أسهم جديدة وسندات إلزامية قابلة للتحويل، بالإضافة إلى حوالي 1.44 مليار دولار في سندات مضمونة لتسوية مطالبات الدائنين، وكانت الشركة قد تخلفت عن سداد ديونها في عام 2021، مما جعلها واحدة من العديد من الشركات التي واجهت أزمة في القطاع العقاري الصيني، حيث توصل عدد متزايد من الشركات إلى اتفاقيات إعادة هيكلة مع دائنيها.
وفقًا لبيان الشركة، بلغ حجم ديون “فانتازيا” حوالي 66,972 مليون يوان صيني، ما يعادل 9.71 مليار دولار حتى 30 يونيو 2025، وبموجب شروط مقترح إعادة الهيكلة، تخطط الشركة التي تتخذ من مدينة شنجن مقرًا لها لتخصيص 5.14 مليار سهم جديدة لدائني المخطط بسعر 1.52 دولار هونغ كونغي للسهم الواحد.
تفاصيل السندات الجديدة
كما ستصدر الشركة سندات إلزامية قابلة للتحويل بدون كوبون بقيمة 501.2 مليون دولار، تتحول إلى 2.57 مليار سهم بنفس السعر المحدد. بالإضافة إلى ذلك، ستصدر 632.5 مليون دولار في سندات مضمونة تستحق عام 2031 و809.6 مليون دولار تستحق عام 2034، بإجمالي 1.44 مليار دولار، وتحمل كلاهما فائدة بنسبة 3%.
ستقوم الشركة أيضًا بتحويل كامل رصيد القرض المقدم من المساهمين، والذي يبلغ 1.31 مليار دولار هونغ كونغي، من خلال إصدار 4.38 مليار سهم جديدة للمساهم المسيطر بسعر 0.30 دولار هونغ كونغي لكل سهم، مع التنازل نهائيًا عن جميع الفوائد المستحقة بمجرد تفعيل إعادة الهيكلة.
من جهة أخرى، سيضخ المساهم المسيطر “بيبي زينغ” مبلغ 6 ملايين دولار كقرض مساهم للشركة بفائدة 8% سنويًا، وسيتم توجيه هذه الأموال نحو الرسوم والمصاريف المتعلقة بخطة إعادة الهيكلة المقترحة.